TELCOBANK I FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 17,2% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 473,1 mi em 09/2026 (+38,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 170,6 mi e devolveu R$ 158,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 473,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 340,8 mi

+38,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 484,4 mi

Cotistas

126

soma das séries

Subordinação de 43,7% em 09/2026 (era 40,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,7%

Mezanino · 12 meses

22,6%

Subordinada · 12 meses

-22,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 481,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 482,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 494 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• > 1080 dR$ 494 mi100,0%

0,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 0,00), contra 3,6% doze meses antes.

Em 12 meses o fundo comprou R$ 360,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 1,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 360,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 1,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 11,3% (05/2026).

• 1º maiorR$ 14 mi2,8%
• 2º maiorR$ 12 mi2,4%
• 3º maiorR$ 10 mi2,2%
• 4º maiorR$ 10 mi2,1%
• 5º maiorR$ 8,3 mi1,7%
• 6º maiorR$ 7,4 mi1,5%
• 7º maiorR$ 6,9 mi1,4%
• 8º maiorR$ 6,9 mi1,4%
• 9º maiorR$ 6 mi1,3%
• 10º maiorR$ 6 mi1,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.