ATIVOS JUDICIAIS PEC - I - FIDC E DE RESP LIMITADA

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Info10,3% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.

Patrimônio líquido de R$ 68,3 mi em 09/2026 (-11,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 7,3 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 68,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 77,5 mi

-11,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 134,3 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-14,5%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 112,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 125,6 mi; R$ 3 mil em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 155 mi93,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 11 mi6,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 2 mi1,3%
• 31–60 dR$ 1,8 mi1,2%
• 61–90 dR$ 1,9 mi1,3%
• 91–120 dR$ 1,8 mi1,2%
• 121–150 dR$ 1,6 mi1,1%
• 151–180 dR$ 1,8 mi1,2%
• 181–360 dR$ 8,7 mi5,8%
• 361–720 dR$ 27 mi17,8%
• 721–1080 dR$ 8,7 mi5,8%
• > 1080 dR$ 94 mi63,1%

10,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 17,1 mi), contra 5,0% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,7 mi9,7%
• 31–60 dR$ 1,3 mi7,4%
• 61–90 dR$ 1,2 mi6,8%
• 91–120 dR$ 1,1 mi6,5%
• 121–150 dR$ 1,1 mi6,6%
• 151–180 dR$ 1,2 mi6,9%
• 181–360 dR$ 4,9 mi28,7%
• 361–720 dR$ 3,4 mi19,8%
• 721–1080 dR$ 1,2 mi6,9%
• > 1080 dR$ 112 mil0,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 7,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 7,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 40,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 41,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 46 mi40,6%
• 2º maiorR$ 235 mil0,2%
• 3º maiorR$ 212 mil0,2%
• 4º maiorR$ 144 mil0,1%
• 5º maiorR$ 138 mil0,1%
• 6º maiorR$ 137 mil0,1%
• 7º maiorR$ 131 mil0,1%
• 8º maiorR$ 130 mil0,1%
• 9º maiorR$ 128 mil0,1%
• 10º maiorR$ 125 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.