BEX FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto21,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 15,9% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 99,2 mi em direitos creditórios (47,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 288,0 mi em 09/2026 (+101,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 135,7 mi e devolveu R$ 56,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 288,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 142,8 mi

+101,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 289,1 mi

Cotistas

138

soma das séries

Subordinação de 40,5% em 09/2026 (era 40,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,8%

Mezanino · 12 meses

21,2%

Subordinada · 12 meses

59,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 284,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 287,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 135 mi46,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 97 mi33,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 58 mi19,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 83 mi36,5%
• 31–60 dR$ 48 mi21,3%
• 61–90 dR$ 27 mi11,7%
• 91–120 dR$ 16 mi7,2%
• 121–150 dR$ 9,4 mi4,1%
• 151–180 dR$ 9,8 mi4,3%
• 181–360 dR$ 34 mi14,9%
• 361–720 dR$ 150 mil0,1%
• 721–1080 dR$ 4 mil0,0%

21,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 62,8 mi), contra 15,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 55 mi87,7%
• 31–60 dR$ 4,1 mi6,6%
• 61–90 dR$ 794 mil1,3%
• 91–120 dR$ 910 mil1,4%
• 121–150 dR$ 247 mil0,4%
• 151–180 dR$ 101 mil0,2%
• 181–360 dR$ 1,5 mi2,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 967,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 99,2 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 967,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 99,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 11,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,8 mi2,8%
• 2º maiorR$ 7,2 mi2,5%
• 3º maiorR$ 6,5 mi2,3%
• 4º maiorR$ 5,4 mi1,9%
• 5º maiorR$ 4,9 mi1,7%
• 6º maiorR$ 4,8 mi1,7%
• 7º maiorR$ 4,8 mi1,7%
• 8º maiorR$ 4,6 mi1,6%
• 9º maiorR$ 4,1 mi1,4%
• 10º maiorR$ 3,4 mi1,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.