SFT FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoR$ 8,9 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (1,9%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 603,5 mi em 09/2026 (-5,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 46,7 mi e devolveu R$ 176,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 603,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 638,0 mi

-5,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 611,0 mi

Cotistas

189

soma das séries

Subordinação de 40,5% em 09/2026 (era 41,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,6%

Mezanino · 12 meses

18,0%

Subordinada · 12 meses

9,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 454,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 580,8 mi.

R$ 8,9 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 172 mi36,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 131 mi27,6%
• IndustrialR$ 117 mi24,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 38 mi7,9%
• ImobiliárioR$ 17 mi3,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 59 mi12,8%
• 31–60 dR$ 27 mi6,0%
• 61–90 dR$ 50 mi10,9%
• 91–120 dR$ 22 mi4,8%
• 121–150 dR$ 18 mi3,9%
• 151–180 dR$ 17 mi3,8%
• 181–360 dR$ 92 mi20,0%
• 361–720 dR$ 172 mi37,5%
• 721–1080 dR$ 1,8 mi0,4%

3,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 16,8 mi), contra 1,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,5 mi15,2%
• 31–60 dR$ 3,5 mi20,8%
• 61–90 dR$ 569 mil3,4%
• 91–120 dR$ 1,7 mi10,1%
• 121–150 dR$ 1,8 mi10,8%
• 151–180 dR$ 1,9 mi11,1%
• 181–360 dR$ 2,2 mi13,1%
• 361–720 dR$ 1,3 mi7,7%
• 721–1080 dR$ 1,3 mi7,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,3 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 21,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,3 bi

Recompras · 12 m

R$ 21,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2023, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 23,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 28 mi6,2%
• 2º maiorR$ 20 mi4,5%
• 3º maiorR$ 20 mi4,3%
• 4º maiorR$ 19 mi4,2%
• 5º maiorR$ 18 mi4,0%
• 6º maiorR$ 18 mi3,9%
• 7º maiorR$ 18 mi3,9%
• 8º maiorR$ 16 mi3,6%
• 9º maiorR$ 16 mi3,4%
• 10º maiorR$ 15 mi3,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.