QUARTZO ALPHA FIDC NÃO - PADRONIZADOS

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 11,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoSubordinação caiu de 37,6% para 27,8% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 28,5 mi em 09/2026 (+2,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 41,1 mi e devolveu R$ 30,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 28,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 27,9 mi

+2,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 28,7 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 27,8% em 09/2026 (era 37,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

21,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-48,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 20,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 20,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 14 mi67,8%
• IndustrialR$ 5,3 mi26,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 1,2 mi6,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 30 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 869 mil4,3%
• 31–60 dR$ 913 mil4,5%
• 61–90 dR$ 4,5 mi22,1%
• 91–120 dR$ 279 mil1,4%
• > 1080 dR$ 14 mi67,8%

0,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 920,00), contra 3,3% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 920100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 16,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 21 mil e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 16,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 21 mil

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 19,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 31,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4 mi19,9%
• 2º maiorR$ 2,3 mi11,3%
• 3º maiorR$ 19 mil0,1%
• 4º maiorR$ 17 mil0,1%
• 5º maiorR$ 14 mil0,1%
• 6º maiorR$ 13 mil0,1%
• 7º maiorR$ 11 mil0,1%
• 8º maiorR$ 10 mil0,1%
• 9º maiorR$ 9 mil0,0%
• 10º maiorR$ 8 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.