AFL INVEST FIDC NP RESP LIMITADA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 52,7 mi em direitos creditórios (51,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 131,1 mi em 09/2026 (+89,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 10,3 mi e devolveu R$ 1,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 131,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 69,1 mi

+89,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 131,1 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 99,5% em 09/2026 (era 97,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

31,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 129,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 131,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 65 mi49,1%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 51 mi38,4%
• ImobiliárioR$ 17 mi12,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 7,8 mi6,5%
• 31–60 dR$ 5,1 mi4,2%
• 61–90 dR$ 6,2 mi5,2%
• 91–120 dR$ 4,8 mi4,0%
• 121–150 dR$ 4,7 mi3,9%
• 151–180 dR$ 5,1 mi4,2%
• 181–360 dR$ 17 mi14,0%
• 361–720 dR$ 7,8 mi6,5%
• 721–1080 dR$ 4,9 mi4,1%
• > 1080 dR$ 57 mi47,4%

9,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 12,5 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 8,5 mi67,9%
• 31–60 dR$ 3,9 mi31,3%
• 61–90 dR$ 107 mil0,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 90,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 52,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 90,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 52,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 50,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 65 mi50,3%
• 2º maiorR$ 51 mi39,5%
• 3º maiorR$ 17 mi12,9%
• 4º maiorR$ 199 mil0,2%
• 5º maiorR$ 00,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.