K-FINANCE FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 34,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 3,2 mi em 09/2026 (-45,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 3,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 5,9 mi

-45,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 3,2 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 99,7% em 03/2025: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-75,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 2,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 2,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 9 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,2 mi50,0%
• 31–60 dR$ 2 mi32,0%
• 61–90 dR$ 1,1 mi17,3%
• 91–120 dR$ 46 mil0,7%

29,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,7 mi), contra 53,4% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 553 mil20,7%
• 31–60 dR$ 609 mil22,7%
• 61–90 dR$ 305 mil11,4%
• 91–120 dR$ 76 mil2,9%
• 121–150 dR$ 39 mil1,5%
• 151–180 dR$ 135 mil5,0%
• 181–360 dR$ 961 mil35,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 45,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 1,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 45,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 1,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.