FIDC SINAI MACRO FIDC NP RESP LIMITADA

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 202,1 mi em 09/2026 (-17,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 227,3 mi e devolveu R$ 304,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 202,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 244,3 mi

-17,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 315,9 mi

Cotistas

8

soma das séries

Subordinação de 29,4% em 09/2026 (era 18,9% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,8%

Mezanino · 12 meses

21,0%

Subordinada · 12 meses

155,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 135,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 313,9 mi; R$ 79,3 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 136 mi82,6%
• IndustrialR$ 24 mi14,4%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5 mi3,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 2,5 mi1,6%
• 31–60 dR$ 740 mil0,5%
• 181–360 dR$ 3 mi1,9%
• 361–720 dR$ 9,5 mi6,0%
• 721–1080 dR$ 14 mi8,6%
• > 1080 dR$ 130 mi81,6%

3,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,1 mi), contra 0,4% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• 31–60 dR$ 109 mil2,1%
• 121–150 dR$ 2,1 mi41,6%
• 151–180 dR$ 2,6 mi51,0%
• 361–720 dR$ 270 mil5,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 55,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 55,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 15,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 25,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 21 mi15,6%
• 2º maiorR$ 5 mi3,7%
• 3º maiorR$ 3,3 mi2,5%
• 4º maiorR$ 2,5 mi1,8%
• 5º maiorR$ 2,1 mi1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.