B7 FI EM PRECATÓRIOS E DIREITOS CREDITÓRIOS NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 14,2% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoSubordinação caiu de 38,8% para 28,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 29,1 mi em 09/2026 (-28,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 14,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 29,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 40,9 mi

-28,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 29,2 mi

Cotistas

18

soma das séries

Subordinação de 28,2% em 09/2026 (era 38,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,2%

Mezanino · 12 meses

22,2%

Subordinada · 12 meses

-27,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 28,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 29,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 29 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 309 mil1,1%
• 31–60 dR$ 1,2 mi4,2%
• 61–90 dR$ 1,8 mi6,4%
• 121–150 dR$ 141 mil0,5%
• 151–180 dR$ 1,2 mi4,1%
• 181–360 dR$ 1,1 mi3,7%
• > 1080 dR$ 23 mi79,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 15,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 15,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 02/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 76,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 98,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 22 mi76,3%
• 2º maiorR$ 3,4 mi11,9%
• 3º maiorR$ 1,1 mi3,9%
• 4º maiorR$ 1 mi3,6%
• 5º maiorR$ 689 mil2,4%
• 6º maiorR$ 571 mil2,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.