VOLUS FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 23,5% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 34,5 mi em 09/2026 (-25,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 3,0 mi e devolveu R$ 14,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 34,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 46,5 mi

-25,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 35,2 mi

Cotistas

12

soma das séries

Subordinação de 72,8% em 09/2023: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,0%

Mezanino · 12 meses

18,9%

Subordinada · 12 meses

-7,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 34,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 35,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 36 mi57,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 16 mi25,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 6,8 mi10,8%
• IndustrialR$ 3,9 mi6,1%
• AgronegócioR$ 170 mil0,3%
• ImobiliárioR$ 90 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 18 mi37,7%
• 31–60 dR$ 7,3 mi15,6%
• 61–90 dR$ 1,9 mi4,0%
• 91–120 dR$ 1,7 mi3,6%
• 121–150 dR$ 907 mil1,9%
• 151–180 dR$ 941 mil2,0%
• 181–360 dR$ 6,4 mi13,7%
• 361–720 dR$ 8,6 mi18,3%
• 721–1080 dR$ 986 mil2,1%
• > 1080 dR$ 551 mil1,2%

25,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 16,1 mi), contra 18,3% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,6 mi28,4%
• 31–60 dR$ 1,4 mi8,7%
• 61–90 dR$ 992 mil6,2%
• 91–120 dR$ 1,2 mi7,5%
• 121–150 dR$ 779 mil4,8%
• 151–180 dR$ 778 mil4,8%
• 181–360 dR$ 976 mil6,1%
• 361–720 dR$ 3,5 mi21,6%
• 721–1080 dR$ 1,9 mi12,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 405,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 405,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 61,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 21 mi61,2%
• 2º maiorR$ 7,6 mi21,9%
• 3º maiorR$ 3,8 mi11,0%
• 4º maiorR$ 3 mi8,7%
• 5º maiorR$ 2,9 mi8,4%
• 6º maiorR$ 1,9 mi5,6%
• 7º maiorR$ 1 mi2,9%
• 8º maiorR$ 928 mil2,7%
• 9º maiorR$ 894 mil2,6%
• 10º maiorR$ 734 mil2,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.