ARGENTA FIDC MERCANTIS DE

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio12,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 5,6% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 35,2 mi em 09/2026 (-36,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 18,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 35,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 55,1 mi

-36,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 37,4 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 57,1% em 09/2026 (era 36,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

2,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 30,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 35,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 33 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 28 mi97,3%
• 31–60 dR$ 721 mil2,5%
• 61–90 dR$ 61 mil0,2%

12,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,0 mi), contra 5,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,8 mi45,6%
• 31–60 dR$ 417 mil10,5%
• 61–90 dR$ 433 mil10,9%
• 91–120 dR$ 460 mil11,6%
• 121–150 dR$ 293 mil7,4%
• 151–180 dR$ 62 mil1,6%
• 181–360 dR$ 489 mil12,3%
• 361–720 dR$ 2 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 870,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 870,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 12,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,2 mi4,0%
• 2º maiorR$ 943 mil3,1%
• 3º maiorR$ 815 mil2,6%
• 4º maiorR$ 493 mil1,6%
• 5º maiorR$ 429 mil1,4%
• 6º maiorR$ 396 mil1,3%
• 7º maiorR$ 335 mil1,1%
• 8º maiorR$ 325 mil1,1%
• 9º maiorR$ 323 mil1,0%
• 10º maiorR$ 317 mil1,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.