LAW FIDC MULTISSETORIAL

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 64,5% para 56,7% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 7,6 mi em direitos creditórios (22,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 47,2 mi em 09/2026 (+67,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 14,5 mi e devolveu R$ 135 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 47,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 28,2 mi

+67,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 47,6 mi

Cotistas

21

soma das séries

Subordinação de 56,7% em 09/2026 (era 64,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,6%

Mezanino · 12 meses

21,4%

Subordinada · 12 meses

0,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 46,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 46,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 42 mi85,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4,8 mi9,8%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,3 mi4,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 25 mi54,9%
• 31–60 dR$ 11 mi24,1%
• 61–90 dR$ 4,5 mi10,0%
• 91–120 dR$ 2,5 mi5,6%
• 121–150 dR$ 630 mil1,4%
• 151–180 dR$ 351 mil0,8%
• 181–360 dR$ 648 mil1,4%
• 361–720 dR$ 607 mil1,4%
• 721–1080 dR$ 5 mil0,0%
• > 1080 dR$ 201 mil0,5%

8,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,1 mi), contra 8,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,7 mi41,0%
• 31–60 dR$ 456 mil11,1%
• 61–90 dR$ 790 mil19,3%
• 91–120 dR$ 155 mil3,8%
• 121–150 dR$ 220 mil5,4%
• 151–180 dR$ 113 mil2,7%
• 181–360 dR$ 676 mil16,5%
• 361–720 dR$ 9 mil0,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 223,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 7,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 223,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 7,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 8,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,2 mi2,5%
• 2º maiorR$ 1 mi2,2%
• 3º maiorR$ 745 mil1,6%
• 4º maiorR$ 610 mil1,3%
• 5º maiorR$ 541 mil1,2%
• 6º maiorR$ 489 mil1,1%
• 7º maiorR$ 406 mil0,9%
• 8º maiorR$ 394 mil0,9%
• 9º maiorR$ 353 mil0,8%
• 10º maiorR$ 332 mil0,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.