B33 FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto99,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 1,4% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 34,4% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 38,4 mi para R$ 13,5 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 38,0 mi).

Patrimônio líquido de R$ 13,5 mi em 09/2026 (-64,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,3 mi e devolveu R$ 38,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 13,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 38,4 mi

-64,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 13,7 mi

Cotistas

26

soma das séries

Subordinação de 35,3% em 09/2026 (era 34,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,3%

Mezanino · 12 meses

13,2%

Subordinada · 12 meses

-47,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 12,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 13,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 12 mi99,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 37 mil0,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 31–60 dR$ 37 mil100,0%

99,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 12,4 mi), contra 1,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 370 mil3,0%
• 31–60 dR$ 707 mil5,7%
• 61–90 dR$ 1,3 mi10,8%
• 91–120 dR$ 701 mil5,6%
• 121–150 dR$ 2 mi15,8%
• 151–180 dR$ 628 mil5,0%
• 181–360 dR$ 6,1 mi48,9%
• 361–720 dR$ 642 mil5,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 0,00 em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 0,00

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 84,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 11 mi84,5%
• 2º maiorR$ 1 mi8,3%
• 3º maiorR$ 521 mil4,2%
• 4º maiorR$ 326 mil2,6%
• 5º maiorR$ 54 mil0,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.