FAMA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 17,4 mi em direitos creditórios (129,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 19,3 mi em 09/2026 (+35,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 9,8 mi e devolveu R$ 6,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 19,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 14,2 mi

+35,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 19,6 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 33,9% em 09/2026 (era 33,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,0%

Mezanino · 12 meses

21,1%

Subordinada · 12 meses

-28,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 16,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 19,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 13 mi76,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 4,1 mi23,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 11 mi72,3%
• 31–60 dR$ 2,6 mi16,8%
• 61–90 dR$ 1,6 mi10,4%
• 91–120 dR$ 80 mil0,5%
• 121–150 dR$ 2 mil0,0%

9,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,7 mi), contra 10,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,2 mi70,2%
• 31–60 dR$ 7 mil0,4%
• 61–90 dR$ 85 mil5,0%
• 121–150 dR$ 183 mil10,7%
• 181–360 dR$ 233 mil13,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 111,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 17,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 111,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 17,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 19,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,1 mi6,4%
• 2º maiorR$ 690 mil4,1%
• 3º maiorR$ 570 mil3,4%
• 4º maiorR$ 542 mil3,2%
• 5º maiorR$ 410 mil2,4%
• 6º maiorR$ 399 mil2,4%
• 7º maiorR$ 392 mil2,3%
• 8º maiorR$ 391 mil2,3%
• 9º maiorR$ 378 mil2,2%
• 10º maiorR$ 368 mil2,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.