ZENIT FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto28,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 22,4% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 328,5 mi em 09/2026 (+23,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 5,9 mi e devolveu R$ 14,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 328,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 265,7 mi

+23,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 330,1 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 84,6% em 09/2026 (era 83,9% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

14,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

29,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 272,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 329,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 312 mi85,2%
• IndustrialR$ 34 mi9,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 20 mi5,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 110 mil0,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 40 mi15,1%
• 31–60 dR$ 40 mi15,1%
• 61–90 dR$ 30 mi11,3%
• 91–120 dR$ 21 mi7,9%
• 121–150 dR$ 17 mi6,4%
• 151–180 dR$ 14 mi5,3%
• 181–360 dR$ 28 mi10,5%
• 361–720 dR$ 4,4 mi1,7%
• 721–1080 dR$ 14 mil0,0%
• > 1080 dR$ 70 mi26,7%

28,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 102,7 mi), contra 22,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 9,6 mi9,4%
• 31–60 dR$ 5,8 mi5,6%
• 61–90 dR$ 4,7 mi4,6%
• 91–120 dR$ 4,6 mi4,4%
• 121–150 dR$ 4,4 mi4,3%
• 151–180 dR$ 4,4 mi4,3%
• 181–360 dR$ 23 mi22,6%
• 361–720 dR$ 22 mi21,4%
• 721–1080 dR$ 9,8 mi9,6%
• > 1080 dR$ 14 mi13,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 650,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 650,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 46,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 46,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 126 mi46,3%
• 2º maiorR$ 27 mil0,0%
• 3º maiorR$ 24 mil0,0%
• 4º maiorR$ 23 mil0,0%
• 5º maiorR$ 23 mil0,0%
• 6º maiorR$ 23 mil0,0%
• 7º maiorR$ 22 mil0,0%
• 8º maiorR$ 20 mil0,0%
• 9º maiorR$ 20 mil0,0%
• 10º maiorR$ 19 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.