FMD FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 28,1 mi em direitos creditórios (29,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 105,9 mi em 09/2026 (+16,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 33,0 mi e devolveu R$ 54,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 105,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 91,0 mi

+16,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 106,0 mi

Cotistas

33

soma das séries

Subordinação de 59,9% em 09/2026 (era 57,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,2%

Mezanino · 12 meses

20,0%

Subordinada · 12 meses

76,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 88,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 105,3 mi; R$ 1,4 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 56 mi62,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 32 mi36,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 1,3 mi1,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 42 mi49,4%
• 31–60 dR$ 25 mi29,9%
• 61–90 dR$ 9,8 mi11,5%
• 91–120 dR$ 2,4 mi2,8%
• 121–150 dR$ 1,1 mi1,3%
• 151–180 dR$ 4 mi4,6%
• 181–360 dR$ 411 mil0,5%

4,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,4 mi), contra 6,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,9 mi65,6%
• 31–60 dR$ 405 mil9,3%
• 61–90 dR$ 87 mil2,0%
• 91–120 dR$ 85 mil1,9%
• 121–150 dR$ 91 mil2,1%
• 151–180 dR$ 81 mil1,9%
• 181–360 dR$ 749 mil17,1%
• 361–720 dR$ 4 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 520,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 28,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 520,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 28,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 18,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4,7 mi5,3%
• 2º maiorR$ 3,9 mi4,4%
• 3º maiorR$ 2,5 mi2,9%
• 4º maiorR$ 2,4 mi2,7%
• 5º maiorR$ 2,4 mi2,7%
• 6º maiorR$ 2,3 mi2,6%
• 7º maiorR$ 2,1 mi2,4%
• 8º maiorR$ 2 mi2,3%
• 9º maiorR$ 1,5 mi1,7%
• 10º maiorR$ 1,5 mi1,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.