NACIONAL CRED FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto16,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 10,5% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 12,9 mi em direitos creditórios (31,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 43,4 mi em 09/2026 (+6,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 7,1 mi e devolveu R$ 15,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 43,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 40,6 mi

+6,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 43,4 mi

Cotistas

14

soma das séries

Subordinação de 55,0% em 09/2026 (era 48,2% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

46,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 41,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 42,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 45 mi95,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 2,3 mi4,8%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 121 mil0,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 24 mi60,8%
• 31–60 dR$ 9,8 mi24,9%
• 61–90 dR$ 3,8 mi9,7%
• 91–120 dR$ 1 mi2,6%
• 121–150 dR$ 599 mil1,5%
• 151–180 dR$ 119 mil0,3%
• 181–360 dR$ 21 mil0,1%

16,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 8,0 mi), contra 10,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,7 mi21,0%
• 31–60 dR$ 575 mil7,2%
• 61–90 dR$ 275 mil3,4%
• 91–120 dR$ 251 mil3,2%
• 121–150 dR$ 479 mil6,0%
• 151–180 dR$ 75 mil0,9%
• 181–360 dR$ 4,6 mi58,0%
• 361–720 dR$ 15 mil0,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 256,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 12,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 256,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 12,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 9,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,8 mi4,3%
• 2º maiorR$ 577 mil1,4%
• 3º maiorR$ 533 mil1,3%
• 4º maiorR$ 480 mil1,2%
• 5º maiorR$ 468 mil1,1%
• 6º maiorR$ 462 mil1,1%
• 7º maiorR$ 460 mil1,1%
• 8º maiorR$ 435 mil1,1%
• 9º maiorR$ 393 mil0,9%
• 10º maiorR$ 299 mil0,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.