INVESTMAX FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 45,7% para 38,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 4,1 mi em direitos creditórios (30,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 15,8 mi em 09/2026 (+44,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 5,7 mi e devolveu R$ 3,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 15,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 11,0 mi

+44,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 16,1 mi

Cotistas

9

soma das séries

Subordinação de 38,6% em 09/2026 (era 45,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

21,2%

Mezanino · 12 meses

24,7%

Subordinada · 12 meses

6,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 15,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 16,1 mi; R$ 500 mil em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 15 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 10 mi65,7%
• 31–60 dR$ 622 mil4,1%
• 61–90 dR$ 297 mil1,9%
• 91–120 dR$ 366 mil2,4%
• 121–150 dR$ 282 mil1,8%
• 151–180 dR$ 275 mil1,8%
• 181–360 dR$ 1,7 mi11,0%
• 361–720 dR$ 1,7 mi11,3%

0,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 36 mil), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 36 mil100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 31,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 31,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 44,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 98,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 6,8 mi44,0%
• 2º maiorR$ 5,3 mi34,6%
• 3º maiorR$ 1,6 mi10,4%
• 4º maiorR$ 1,1 mi7,2%
• 5º maiorR$ 302 mil2,0%
• 6º maiorR$ 243 mil1,6%
• 7º maiorR$ 40 mil0,3%
• 8º maiorR$ 5 mil0,0%
• 9º maiorR$ 1 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.