FATTOR FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio14,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 14,4% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 121,0 mi em 09/2026 (-3,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 14,1 mi e devolveu R$ 61,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 121,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 125,9 mi

-3,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 121,1 mi

Cotistas

34

soma das séries

Subordinação de 62,7% em 09/2026 (era 59,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

20,0%

Subordinada · 12 meses

65,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 91,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 119,5 mi; R$ 9,5 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 75 mi72,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 21 mi20,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 7,4 mi7,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 43 mi48,2%
• 31–60 dR$ 17 mi18,4%
• 61–90 dR$ 10 mi11,3%
• 91–120 dR$ 3,1 mi3,5%
• 121–150 dR$ 3,3 mi3,7%
• 151–180 dR$ 2,4 mi2,7%
• 181–360 dR$ 10 mi11,4%
• 361–720 dR$ 767 mil0,9%

14,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 14,8 mi), contra 14,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,7 mi31,9%
• 31–60 dR$ 804 mil5,4%
• 61–90 dR$ 383 mil2,6%
• 91–120 dR$ 353 mil2,4%
• 121–150 dR$ 393 mil2,6%
• 151–180 dR$ 3,5 mi23,7%
• 181–360 dR$ 4,6 mi31,0%
• 361–720 dR$ 57 mil0,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 494,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 14,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 494,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 14,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 11,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3 mi3,3%
• 2º maiorR$ 2 mi2,2%
• 3º maiorR$ 1,9 mi2,1%
• 4º maiorR$ 1,8 mi2,0%
• 5º maiorR$ 1,5 mi1,7%
• 6º maiorR$ 1,5 mi1,7%
• 7º maiorR$ 1,4 mi1,5%
• 8º maiorR$ 1,3 mi1,4%
• 9º maiorR$ 1,2 mi1,3%
• 10º maiorR$ 1 mi1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.