MARCA I FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto82,8% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 21,5% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 8,9 mi em direitos creditórios (48,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 3,0 mi em 09/2026 (-81,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 110 mil e devolveu R$ 15,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 3,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 16,7 mi

-81,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 3,4 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 88,9% em 04/2026 (era 93,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-52,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

24,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 3,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 3,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 6,5 mi51,8%
• ImobiliárioR$ 3,5 mi28,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,1 mi16,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 396 mil3,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 1,2 mi53,9%
• 31–60 dR$ 389 mil17,9%
• 61–90 dR$ 319 mil14,7%
• 91–120 dR$ 62 mil2,8%
• 121–150 dR$ 60 mil2,8%
• 151–180 dR$ 59 mil2,7%
• 181–360 dR$ 112 mil5,2%

82,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 10,4 mi), contra 21,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 849 mil8,1%
• 31–60 dR$ 1,1 mi10,9%
• 61–90 dR$ 2,1 mi19,7%
• 91–120 dR$ 1,1 mi10,4%
• 121–150 dR$ 488 mil4,7%
• 151–180 dR$ 1,4 mi13,3%
• 181–360 dR$ 3,4 mi32,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 19,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 19,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

8 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.