ALVORADA I FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 58,5% para 40,8% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 11,2 mi em direitos creditórios (23,7% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 88,7 mi em 09/2026 (+140,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 60,8 mi e devolveu R$ 20,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 88,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 36,9 mi

+140,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 89,0 mi

Cotistas

21

soma das séries

Subordinação de 40,9% em 09/2026 (era 58,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,0%

Mezanino · 12 meses

20,9%

Subordinada · 12 meses

31,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 63,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 85,5 mi; R$ 1,2 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 54 mi80,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 8,3 mi12,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4,6 mi6,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 39 mi63,2%
• 31–60 dR$ 17 mi28,3%
• 61–90 dR$ 3,2 mi5,2%
• 91–120 dR$ 1 mi1,7%
• 121–150 dR$ 639 mil1,0%
• 151–180 dR$ 397 mil0,6%

8,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,4 mi), contra 21,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,9 mi35,1%
• 31–60 dR$ 420 mil7,8%
• 61–90 dR$ 612 mil11,3%
• 91–120 dR$ 777 mil14,4%
• 121–150 dR$ 399 mil7,4%
• 151–180 dR$ 70 mil1,3%
• 181–360 dR$ 1,2 mi22,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 300,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 11,2 mi e substituiu R$ 0,00; outros R$ 409 mil foram vendidos de volta ao cedente. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 300,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 11,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 409 mil

1 cedente identificado em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 12,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,8 mi4,3%
• 2º maiorR$ 1,9 mi2,9%
• 3º maiorR$ 1,7 mi2,6%
• 4º maiorR$ 855 mil1,3%
• 5º maiorR$ 771 mil1,2%
• 6º maiorR$ 764 mil1,2%
• 7º maiorR$ 747 mil1,2%
• 8º maiorR$ 738 mil1,2%
• 9º maiorR$ 727 mil1,1%
• 10º maiorR$ 711 mil1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.