ADGM FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 183,0 mi em direitos creditórios (28,9% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 815,4 mi em 09/2026 (+73,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 485,4 mi e devolveu R$ 273,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 815,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 469,1 mi

+73,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 818,5 mi

Cotistas

162

soma das séries

Subordinação de 41,0% em 09/2026 (era 40,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,8%

Mezanino · 12 meses

20,3%

Subordinada · 12 meses

40,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 791,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 818,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 626 mi78,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 104 mi13,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 67 mi8,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 192 mi24,9%
• 31–60 dR$ 101 mi13,1%
• 61–90 dR$ 64 mi8,4%
• 91–120 dR$ 101 mi13,1%
• 121–150 dR$ 42 mi5,5%
• 151–180 dR$ 39 mi5,1%
• 181–360 dR$ 97 mi12,6%
• 361–720 dR$ 104 mi13,5%
• 721–1080 dR$ 30 mi3,8%

3,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 26,4 mi), contra 6,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 23 mi85,4%
• 31–60 dR$ 2,8 mi10,4%
• 61–90 dR$ 677 mil2,6%
• 91–120 dR$ 149 mil0,6%
• 121–150 dR$ 73 mil0,3%
• > 1080 dR$ 207 mil0,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 2,6 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 183,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 2,6 bi

Recompras · 12 m

R$ 183,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 27,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 60 mi7,6%
• 2º maiorR$ 48 mi6,1%
• 3º maiorR$ 40 mi5,0%
• 4º maiorR$ 37 mi4,6%
• 5º maiorR$ 36 mi4,5%
• 6º maiorR$ 28 mi3,6%
• 7º maiorR$ 26 mi3,2%
• 8º maiorR$ 25 mi3,2%
• 9º maiorR$ 25 mi3,1%
• 10º maiorR$ 23 mi2,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.