BELA VISTA FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto53,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 17,8% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 127,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 58,8 mi em 09/2026 (+17,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 12,1 mi e devolveu R$ 46 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 58,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 49,9 mi

+17,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 59,0 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 85,1% em 06/2025: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,0%

Mezanino · 12 meses

21,1%

Subordinada · 12 meses

-86,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 49,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 58,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 57 mi78,4%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 16 mi21,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 20 mi57,9%
• 31–60 dR$ 6,9 mi20,5%
• 61–90 dR$ 3,2 mi9,5%
• 91–120 dR$ 2,4 mi6,9%
• 121–150 dR$ 1,6 mi4,6%
• 151–180 dR$ 89 mil0,3%
• 181–360 dR$ 87 mil0,3%

53,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 38,2 mi), contra 17,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi54,6%
• 31–60 dR$ 493 mil1,3%
• 61–90 dR$ 3,2 mi8,4%
• 91–120 dR$ 8,3 mi21,7%
• 121–150 dR$ 1,5 mi4,0%
• 151–180 dR$ 626 mil1,6%
• 181–360 dR$ 3,2 mi8,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 547,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 547,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 36,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 71,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mi36,7%
• 2º maiorR$ 6,1 mi12,5%
• 3º maiorR$ 4 mi8,1%
• 4º maiorR$ 3,8 mi7,7%
• 5º maiorR$ 3 mi6,1%
• 6º maiorR$ 3 mi6,1%
• 7º maiorR$ 2,7 mi5,5%
• 8º maiorR$ 2,5 mi5,1%
• 9º maiorR$ 2,5 mi5,0%
• 10º maiorR$ 1,5 mi3,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.