HEALTH MERCANTIL FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio21,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 36,2% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 25,4 mi em direitos creditórios (144,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 25,1 mi em 09/2026 (+164,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 12,0 mi e devolveu R$ 1,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 25,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 9,5 mi

+164,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 27,4 mi

Cotistas

10

soma das séries

Subordinação de 42,0% em 09/2026 (era 29,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

14,9%

Subordinada · 12 meses

-100,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 24,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 26,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 25 mi98,8%
• IndustrialR$ 296 mil1,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,9 mi34,8%
• 31–60 dR$ 5,9 mi29,8%
• 61–90 dR$ 4,6 mi23,4%
• 91–120 dR$ 1,7 mi8,6%
• 121–150 dR$ 282 mil1,4%
• 151–180 dR$ 101 mil0,5%
• 181–360 dR$ 180 mil0,9%
• 361–720 dR$ 96 mil0,5%

21,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,3 mi), contra 36,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,1 mi58,0%
• 31–60 dR$ 153 mil2,9%
• 61–90 dR$ 329 mil6,2%
• 91–120 dR$ 566 mil10,6%
• 121–150 dR$ 634 mil11,9%
• 151–180 dR$ 375 mil7,1%
• 181–360 dR$ 175 mil3,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 60,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 25,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 60,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 25,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 26,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,7 mi6,8%
• 2º maiorR$ 1,6 mi6,8%
• 3º maiorR$ 1,3 mi5,2%
• 4º maiorR$ 905 mil3,7%
• 5º maiorR$ 899 mil3,7%
• 6º maiorR$ 659 mil2,7%
• 7º maiorR$ 620 mil2,6%
• 8º maiorR$ 573 mil2,4%
• 9º maiorR$ 514 mil2,1%
• 10º maiorR$ 499 mil2,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.