ATF FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09).
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 58,6 mi em direitos creditórios (23,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 305,7 mi em 09/2026 (+1,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 22,0 mi e devolveu R$ 366,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 305,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 302,5 mi

+1,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 307,1 mi

Cotistas

17

soma das séries

Subordinação de 71,4% em 09/2026 (era 75,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,7%

Mezanino · 12 meses

18,9%

Subordinada · 12 meses

13,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 257,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 306,3 mi; R$ 197 mil em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 116 mi41,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 106 mi38,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 57 mi20,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 165 mi68,1%
• 31–60 dR$ 37 mi15,3%
• 61–90 dR$ 14 mi6,0%
• 91–120 dR$ 8,9 mi3,7%
• 121–150 dR$ 2,9 mi1,2%
• 151–180 dR$ 2,9 mi1,2%
• 181–360 dR$ 8,5 mi3,5%
• 361–720 dR$ 1,8 mi0,7%
• 721–1080 dR$ 433 mil0,2%
• > 1080 dR$ 442 mil0,2%

13,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 36,9 mi).

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi33,3%
• 31–60 dR$ 5,7 mi15,4%
• 61–90 dR$ 708 mil1,9%
• 91–120 dR$ 15 mi40,2%
• 121–150 dR$ 106 mil0,3%
• 151–180 dR$ 193 mil0,5%
• 181–360 dR$ 3 mi8,2%
• 361–720 dR$ 24 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,9 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 58,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,9 bi

Recompras · 12 m

R$ 58,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 21,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 17 mi6,7%
• 2º maiorR$ 12 mi4,8%
• 3º maiorR$ 11 mi4,1%
• 4º maiorR$ 10 mi3,9%
• 5º maiorR$ 5,9 mi2,3%
• 6º maiorR$ 5,9 mi2,3%
• 7º maiorR$ 5,4 mi2,1%
• 8º maiorR$ 5,3 mi2,1%
• 9º maiorR$ 3,5 mi1,4%
• 10º maiorR$ 3,1 mi1,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.