AZZAM FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 55,1% para 46,5% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 107,6 mi em 09/2026 (+117,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 31,0 mi e devolveu R$ 5,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 107,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 49,4 mi

+117,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 109,2 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 46,5% em 09/2026 (era 55,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

25,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

83,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 103,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 109,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 107 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 15 mi14,5%
• 31–60 dR$ 5,4 mi5,2%
• 61–90 dR$ 8,5 mi8,3%
• 91–120 dR$ 2,7 mi2,6%
• 121–150 dR$ 3,3 mi3,2%
• 151–180 dR$ 302 mil0,3%
• 181–360 dR$ 41 mi39,5%
• 361–720 dR$ 12 mi11,8%
• 721–1080 dR$ 11 mi10,8%
• > 1080 dR$ 3,9 mi3,8%

3,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,9 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2 mi49,4%
• 31–60 dR$ 964 mil24,4%
• 61–90 dR$ 804 mil20,4%
• 91–120 dR$ 167 mil4,2%
• 151–180 dR$ 60 mil1,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 32,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 32,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 14,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 36,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 15 mi14,4%
• 2º maiorR$ 8,4 mi8,1%
• 3º maiorR$ 5,9 mi5,7%
• 4º maiorR$ 5,1 mi5,0%
• 5º maiorR$ 3,6 mi3,5%
• 6º maiorR$ 2,3 mi2,2%
• 7º maiorR$ 1,9 mi1,9%
• 8º maiorR$ 1,9 mi1,8%
• 9º maiorR$ 1,8 mi1,8%
• 10º maiorR$ 1,6 mi1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.