SOTREQ FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio25,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 28,4% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 89,2% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 201,4 mi em 09/2026 (+0,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 201,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 200,6 mi

+0,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 202,0 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 25,0% em 09/2026 (era 24,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,8%

Mezanino · 12 meses

14,4%

Subordinada · 12 meses

-100,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 81,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 187,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• AgronegócioR$ 84 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 31 mi49,6%
• 31–60 dR$ 14 mi21,4%
• 61–90 dR$ 7,8 mi12,3%
• 91–120 dR$ 3,4 mi5,3%
• 121–150 dR$ 2,2 mi3,6%
• 151–180 dR$ 1,7 mi2,6%
• 181–360 dR$ 3,3 mi5,2%

25,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 21,2 mi), contra 28,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 17 mi82,4%
• 31–60 dR$ 1,3 mi6,3%
• 61–90 dR$ 898 mil4,2%
• 91–120 dR$ 465 mil2,2%
• 121–150 dR$ 337 mil1,6%
• 151–180 dR$ 188 mil0,9%
• 181–360 dR$ 313 mil1,5%
• 361–720 dR$ 115 mil0,5%
• 721–1080 dR$ 79 mil0,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 527,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 527,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 49,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 56,8% (11/2025).

• 1º maiorR$ 40 mi49,5%
• 2º maiorR$ 2 mi2,5%
• 3º maiorR$ 1,8 mi2,3%
• 4º maiorR$ 1,5 mi1,8%
• 5º maiorR$ 676 mil0,8%
• 6º maiorR$ 576 mil0,7%
• 7º maiorR$ 529 mil0,6%
• 8º maiorR$ 495 mil0,6%
• 9º maiorR$ 406 mil0,5%
• 10º maiorR$ 367 mil0,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.