BINVEST FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 52,9% para 41,9% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 53,0 mi em direitos creditórios (20,3% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 449,6 mi em 09/2026 (+160,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 319,9 mi e devolveu R$ 117,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 449,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 172,3 mi

+160,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 450,4 mi

Cotistas

59

soma das séries

Subordinação de 41,9% em 09/2026 (era 52,9% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,2%

Mezanino · 12 meses

22,6%

Subordinada · 12 meses

71,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 413,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 445,8 mi; R$ 17,9 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 186 mi44,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 106 mi25,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 73 mi17,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 42 mi9,9%
• ImobiliárioR$ 13 mi3,2%
• AgronegócioR$ 1,8 mi0,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 73 mi17,8%
• 31–60 dR$ 60 mi14,7%
• 61–90 dR$ 56 mi13,8%
• 91–120 dR$ 32 mi7,8%
• 121–150 dR$ 44 mi10,8%
• 151–180 dR$ 23 mi5,7%
• 181–360 dR$ 78 mi19,1%
• 361–720 dR$ 42 mi10,3%

3,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 12,9 mi), contra 1,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,1 mi16,5%
• 31–60 dR$ 1,2 mi9,6%
• 61–90 dR$ 2,1 mi16,4%
• 91–120 dR$ 1,4 mi10,8%
• 121–150 dR$ 507 mil3,9%
• 151–180 dR$ 642 mil5,0%
• 181–360 dR$ 2,5 mi19,6%
• 361–720 dR$ 2,3 mi18,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 880,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 53,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 880,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 53,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 11/2024, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 25,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 33 mi7,9%
• 2º maiorR$ 27 mi6,5%
• 3º maiorR$ 16 mi3,9%
• 4º maiorR$ 15 mi3,7%
• 5º maiorR$ 15 mi3,7%
• 6º maiorR$ 15 mi3,6%
• 7º maiorR$ 14 mi3,5%
• 8º maiorR$ 11 mi2,8%
• 9º maiorR$ 11 mi2,7%
• 10º maiorR$ 10 mi2,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.