SFT CI FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto18,8% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 3,5% doze meses antes.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 134,9 mi para R$ 13,1 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 148,9 mi).

Patrimônio líquido de R$ 13,1 mi em 09/2026 (-90,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,2 mi e devolveu R$ 148,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 13,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 134,9 mi

-90,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 19,0 mi

Cotistas

10

soma das séries

Subordinação de 19,8% em 09/2026 (era 15,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,6%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

21,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 12,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 18,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 12 mi94,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 695 mil5,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 7,2 mi69,0%
• 31–60 dR$ 2,9 mi27,6%
• 61–90 dR$ 349 mil3,4%

18,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,4 mi), contra 3,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 970 mil40,5%
• 31–60 dR$ 518 mil21,6%
• 61–90 dR$ 763 mil31,8%
• 91–120 dR$ 146 mil6,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 526,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 526,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 10,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 37,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,2 mi10,1%
• 2º maiorR$ 979 mil8,2%
• 3º maiorR$ 909 mil7,6%
• 4º maiorR$ 807 mil6,7%
• 5º maiorR$ 574 mil4,8%
• 6º maiorR$ 500 mil4,2%
• 7º maiorR$ 476 mil4,0%
• 8º maiorR$ 472 mil3,9%
• 9º maiorR$ 364 mil3,0%
• 10º maiorR$ 363 mil3,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.