F18 FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 38,4 mi em direitos creditórios (72,8% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 61,5 mi em 09/2026 (+9,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 7,3 mi e devolveu R$ 16,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 61,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 56,0 mi

+9,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 61,7 mi

Cotistas

20

soma das séries

Subordinação de 54,5% em 09/2026 (era 51,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,4%

Mezanino · 12 meses

20,6%

Subordinada · 12 meses

52,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 61,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 61,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 61 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 25 mi41,1%
• 31–60 dR$ 13 mi22,1%
• 61–90 dR$ 3,7 mi6,1%
• 91–120 dR$ 8,6 mi14,1%
• 121–150 dR$ 5,1 mi8,4%
• 151–180 dR$ 1 mi1,7%
• 181–360 dR$ 3,5 mi5,8%
• 361–720 dR$ 468 mil0,8%

0,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 197 mil), contra 15,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 197 mil100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 161,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 38,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 161,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 38,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 16,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 66,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 9,8 mi16,0%
• 2º maiorR$ 8,5 mi13,8%
• 3º maiorR$ 8,4 mi13,7%
• 4º maiorR$ 7,8 mi12,7%
• 5º maiorR$ 6,3 mi10,2%
• 6º maiorR$ 4,4 mi7,2%
• 7º maiorR$ 2,2 mi3,5%
• 8º maiorR$ 2,1 mi3,4%
• 9º maiorR$ 1,9 mi3,2%
• 10º maiorR$ 1,8 mi3,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.