FÊNIX FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto15,8% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 7,3% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 117,8% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 129,0 mi em 09/2026 (-19,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,4 mi e devolveu R$ 32,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 129,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 160,8 mi

-19,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 129,3 mi

Cotistas

27

soma das séries

Subordinação de 50,3% em 09/2026 (era 49,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

21,0%

Mezanino · 12 meses

23,6%

Subordinada · 12 meses

-73,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 126,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 127,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 172 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 2,7 mi1,9%
• 31–60 dR$ 3,7 mi2,5%
• 61–90 dR$ 1,5 mi1,0%
• 91–120 dR$ 3,5 mi2,4%
• 121–150 dR$ 3,3 mi2,3%
• 151–180 dR$ 3,2 mi2,2%
• 181–360 dR$ 40 mi27,7%
• 361–720 dR$ 61 mi42,4%
• 721–1080 dR$ 25 mi17,6%

15,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 27,1 mi), contra 7,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,8 mi10,4%
• 31–60 dR$ 2,9 mi10,6%
• 61–90 dR$ 2,9 mi10,9%
• 91–120 dR$ 802 mil3,0%
• 121–150 dR$ 743 mil2,7%
• 151–180 dR$ 724 mil2,7%
• 181–360 dR$ 4,4 mi16,2%
• 361–720 dR$ 8,6 mi31,7%
• 721–1080 dR$ 3,2 mi11,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 119,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 119,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 06/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 4,0% (06/2026).

• 1º maiorR$ 4,1 mi3,2%
• 2º maiorR$ 473 mil0,4%
• 3º maiorR$ 226 mil0,2%
• 4º maiorR$ 175 mil0,1%
• 5º maiorR$ 130 mil0,1%
• 6º maiorR$ 127 mil0,1%
• 7º maiorR$ 108 mil0,1%
• 8º maiorR$ 89 mil0,1%
• 9º maiorR$ 79 mil0,1%
• 10º maiorR$ 72 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.