STARS BANK I FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio10,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 22,9% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 48,5% para 39,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 49,1 mi em direitos creditórios (44,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 106,3 mi em 09/2026 (-20,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,0 mi e devolveu R$ 68,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 106,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 133,3 mi

-20,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 111,4 mi

Cotistas

28

soma das séries

Subordinação de 39,2% em 09/2026 (era 48,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

19,7%

Subordinada · 12 meses

62,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 81,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 110,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 62 mi72,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 19 mi21,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 5,2 mi6,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 40 mi52,2%
• 31–60 dR$ 19 mi24,2%
• 61–90 dR$ 5,4 mi7,0%
• 91–120 dR$ 6,4 mi8,3%
• 121–150 dR$ 2,6 mi3,3%
• 151–180 dR$ 263 mil0,3%
• 181–360 dR$ 3,7 mi4,8%

10,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 8,8 mi), contra 22,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,1 mi23,9%
• 31–60 dR$ 172 mil1,9%
• 61–90 dR$ 3,5 mi40,1%
• 91–120 dR$ 596 mil6,7%
• 121–150 dR$ 98 mil1,1%
• 151–180 dR$ 9840,0%
• 181–360 dR$ 2,3 mi26,0%
• 361–720 dR$ 11 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 762,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 49,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 762,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 49,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 05/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 9,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 33,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,9 mi9,7%
• 2º maiorR$ 6,5 mi8,1%
• 3º maiorR$ 5,2 mi6,4%
• 4º maiorR$ 3,7 mi4,5%
• 5º maiorR$ 3,6 mi4,4%
• 6º maiorR$ 3,5 mi4,3%
• 7º maiorR$ 2,6 mi3,2%
• 8º maiorR$ 2,3 mi2,8%
• 9º maiorR$ 2,1 mi2,6%
• 10º maiorR$ 1,8 mi2,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.