Z5 FIDC MULTISSETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio14,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 2,8% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 61,3% para 55,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 30,6 mi em 09/2026 (+30,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 4,6 mi e devolveu R$ 2,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 30,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 23,5 mi

+30,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 31,4 mi

Cotistas

18

soma das séries

Subordinação de 55,2% em 09/2026 (era 61,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

19,4%

Subordinada · 12 meses

24,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 31,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 31,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 20 mi63,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 5,3 mi16,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 4,1 mi12,8%
• ImobiliárioR$ 2,4 mi7,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 14 mi48,9%
• 31–60 dR$ 8 mi29,0%
• 61–90 dR$ 3,2 mi11,7%
• 91–120 dR$ 1,7 mi6,2%
• 121–150 dR$ 820 mil3,0%
• 151–180 dR$ 220 mil0,8%
• 181–360 dR$ 78 mil0,3%
• 361–720 dR$ 20 mil0,1%

14,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,5 mi), contra 2,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 802 mil17,7%
• 31–60 dR$ 2,5 mi54,8%
• 61–90 dR$ 206 mil4,6%
• 91–120 dR$ 224 mil5,0%
• 121–150 dR$ 143 mil3,2%
• 151–180 dR$ 370 mil8,2%
• 181–360 dR$ 295 mil6,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 186,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 1,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 186,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 1,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 28,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,4 mi7,8%
• 2º maiorR$ 2,4 mi7,7%
• 3º maiorR$ 1,4 mi4,6%
• 4º maiorR$ 1,4 mi4,6%
• 5º maiorR$ 1,3 mi4,2%
• 6º maiorR$ 1 mi3,4%
• 7º maiorR$ 722 mil2,3%
• 8º maiorR$ 623 mil2,0%
• 9º maiorR$ 550 mil1,8%
• 10º maiorR$ 467 mil1,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.