SOLAR PUGLIA FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 80,3% para 44,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 58,6 mi em direitos creditórios (24,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 334,2 mi em 09/2026 (+29,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 219,6 mi e devolveu R$ 261,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 334,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 257,2 mi

+29,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 334,5 mi

Cotistas

39

soma das séries

Subordinação de 44,6% em 09/2026 (era 80,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,7%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

82,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 267,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 331,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 210 mi78,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 57 mi21,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 1,3 mi0,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 105 mi39,6%
• 31–60 dR$ 85 mi32,1%
• 61–90 dR$ 41 mi15,7%
• 91–120 dR$ 11 mi4,3%
• 121–150 dR$ 4,7 mi1,8%
• 151–180 dR$ 1 mi0,4%
• 181–360 dR$ 14 mi5,1%
• 361–720 dR$ 1,3 mi0,5%
• > 1080 dR$ 1,5 mi0,6%

1,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,4 mi), contra 1,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,4 mi100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 58,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 58,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 12,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 32,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 34 mi12,7%
• 2º maiorR$ 17 mi6,4%
• 3º maiorR$ 15 mi5,5%
• 4º maiorR$ 10 mi3,9%
• 5º maiorR$ 10 mi3,8%
• 6º maiorR$ 9,4 mi3,5%
• 7º maiorR$ 8,4 mi3,1%
• 8º maiorR$ 8,2 mi3,1%
• 9º maiorR$ 7,8 mi2,9%
• 10º maiorR$ 7,5 mi2,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.