MCPO FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto30,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 12,3% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 98,8 mi em 09/2026 (-45,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 98,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 181,1 mi

-45,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 99,1 mi

Cotistas

6

soma das séries

Subordinação de 8,0% em 09/2025 (era 8,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-13,8%

Mezanino · 12 meses

-100,0%

Subordinada · 12 meses

-100,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 83,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 87,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• AgronegócioR$ 238 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 2,8 mi1,7%
• 31–60 dR$ 422 mil0,3%
• 61–90 dR$ 286 mil0,2%
• 91–120 dR$ 19 mil0,0%
• 121–150 dR$ 24 mil0,0%
• 151–180 dR$ 19 mil0,0%
• 181–360 dR$ 71 mi42,4%
• 361–720 dR$ 55 mi32,9%
• 721–1080 dR$ 37 mi22,5%

30,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 71,4 mi), contra 12,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,7 mi3,8%
• 31–60 dR$ 1,4 mi1,9%
• 61–90 dR$ 110 mil0,2%
• 91–120 dR$ 44 mil0,1%
• 121–150 dR$ 3,5 mi4,8%
• 151–180 dR$ 492 mil0,7%
• 181–360 dR$ 37 mi51,8%
• 361–720 dR$ 25 mi35,1%
• 721–1080 dR$ 1,1 mi1,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 4,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 4,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 15,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 45,7% (11/2025).

• 1º maiorR$ 13 mi15,9%
• 2º maiorR$ 7,7 mi9,2%
• 3º maiorR$ 7,6 mi9,0%
• 4º maiorR$ 5 mi6,0%
• 5º maiorR$ 4,8 mi5,7%
• 6º maiorR$ 4,1 mi4,9%
• 7º maiorR$ 3,4 mi4,1%
• 8º maiorR$ 3,2 mi3,8%
• 9º maiorR$ 3,2 mi3,8%
• 10º maiorR$ 3,1 mi3,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.