ZIPPI FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto59,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 61,4% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 285,4 mi em 09/2026 (+97,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 119,7 mi e devolveu R$ 134,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 285,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 144,6 mi

+97,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 317,2 mi

Cotistas

14

soma das séries

Subordinação de 49,6% em 09/2026 (era 47,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

11,7%

Mezanino · 12 meses

12,8%

Subordinada · 12 meses

350,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 256,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 265,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 376 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 154 mi100,0%

59,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 221,6 mi), contra 61,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 125 mi56,4%
• 31–60 dR$ 36 mi16,2%
• 61–90 dR$ 31 mi14,1%
• 91–120 dR$ 30 mi13,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 7,7 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 7,7 bi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.