FIDC DIRETO

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 1,2% para 5,6% em 12 meses.

Patrimônio líquido de R$ 235,2 mi em 09/2026 (+113,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 235,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 110,4 mi

+113,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 237,5 mi

Cotistas

13

soma das séries

Subordinação de 18,9% em 09/2026 (era 21,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,0%

Mezanino · 12 meses

18,0%

Subordinada · 12 meses

127,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 197,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 237,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 198 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 18 mi9,6%
• 31–60 dR$ 4,6 mi2,4%
• 61–90 dR$ 3,2 mi1,7%
• 91–120 dR$ 4,2 mi2,3%
• 121–150 dR$ 3,6 mi1,9%
• 151–180 dR$ 3,2 mi1,7%
• 181–360 dR$ 19 mi10,0%
• 361–720 dR$ 40 mi21,3%
• 721–1080 dR$ 23 mi12,2%
• > 1080 dR$ 69 mi36,9%

5,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 11,1 mi), contra 1,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,5 mi22,6%
• 31–60 dR$ 4,3 mi38,6%
• 61–90 dR$ 3,2 mi28,7%
• 91–120 dR$ 535 mil4,8%
• 121–150 dR$ 137 mil1,2%
• 151–180 dR$ 93 mil0,8%
• 181–360 dR$ 284 mil2,6%
• 361–720 dR$ 73 mil0,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 227,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 227,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 19,9% (11/2025).

• 1º maiorR$ 12 mi5,9%
• 2º maiorR$ 11 mi5,4%
• 3º maiorR$ 6,2 mi3,2%
• 4º maiorR$ 5,5 mi2,8%
• 5º maiorR$ 5,1 mi2,6%
• 6º maiorR$ 4,8 mi2,4%
• 7º maiorR$ 3,2 mi1,6%
• 8º maiorR$ 3,1 mi1,6%
• 9º maiorR$ 3,1 mi1,6%
• 10º maiorR$ 2,2 mi1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.