CM ESTADUAL II FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 25,4% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 73,5 mi em 09/2026 (-2,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 13,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 73,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 75,2 mi

-2,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 73,5 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 8,8% em 09/2026 (era 12,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

24,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-30,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 71,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 73,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 72 mi100,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 34 mil0,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 181–360 dR$ 41 mil0,1%
• > 1080 dR$ 72 mi99,9%

0,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 34 mil), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• 361–720 dR$ 34 mil100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 41,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 41,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 48,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 99,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 35 mi48,0%
• 2º maiorR$ 33 mi46,4%
• 3º maiorR$ 1,4 mi2,0%
• 4º maiorR$ 1,2 mi1,6%
• 5º maiorR$ 1 mi1,4%
• 6º maiorR$ 267 mil0,4%
• 7º maiorR$ 64 mil0,1%
• 8º maiorR$ 62 mil0,1%
• 9º maiorR$ 34 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.