CM FEDERAL II FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto91,4% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 56,2% doze meses antes.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 69,5 mi para R$ 7,2 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 52,2 mi).

Patrimônio líquido de R$ 7,2 mi em 09/2026 (-89,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 52,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 7,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 69,5 mi

-89,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 7,3 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 100,0% em 09/2026 (era 29,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

22,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-64,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 6,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 7,3 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 6,6 mi96,6%
• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 231 mil3,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 91–120 dR$ 352 mil60,4%
• > 1080 dR$ 231 mil39,6%

91,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 6,2 mi), contra 56,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• 121–150 dR$ 274 mil4,4%
• 151–180 dR$ 258 mil4,1%
• 181–360 dR$ 5,7 mi91,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 0,00 em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 0,00

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 22,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 379 mil5,7%
• 2º maiorR$ 362 mil5,4%
• 3º maiorR$ 274 mil4,1%
• 4º maiorR$ 256 mil3,8%
• 5º maiorR$ 242 mil3,6%
• 6º maiorR$ 239 mil3,6%
• 7º maiorR$ 231 mil3,5%
• 8º maiorR$ 206 mil3,1%
• 9º maiorR$ 185 mil2,8%
• 10º maiorR$ 184 mil2,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.