VALOR MAX FIDC SEGMENTO NPL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 17,0% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• Info100,0% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.

Patrimônio líquido de R$ 32,9 mi em 09/2026 (+103,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 4,0 mi e devolveu R$ 3,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 32,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 16,1 mi

+103,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 34,9 mi

Cotistas

40

soma das séries

Subordinação de 51,5% em 09/2026 (era 2,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-57,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 32,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 34,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 32 mi100,0%

100,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 32,1 mi), contra 100,0% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• > 1080 dR$ 32 mi100,0%

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.