TABOR FIDC NP

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioSubordinação caiu de 20,0% para 7,7% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• MédioCotas subordinadas perderam 27,8% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 993,1 mi em 09/2026 (+0,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 4,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 993,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 985,7 mi

+0,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 1,0 bi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 7,7% em 09/2026 (era 20,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,8%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-71,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 1,0 bi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 1,0 bi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 1,25 bi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 24 mi4,2%
• 31–60 dR$ 22 mi3,7%
• 61–90 dR$ 21 mi3,7%
• 91–120 dR$ 20 mi3,5%
• 121–150 dR$ 19 mi3,4%
• 151–180 dR$ 19 mi3,3%
• 181–360 dR$ 88 mi15,3%
• 361–720 dR$ 204 mi35,3%
• 721–1080 dR$ 31 mi5,4%
• > 1080 dR$ 127 mi22,1%

53,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 672,9 mi), contra 34,8% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 23 mi3,4%
• 31–60 dR$ 23 mi3,4%
• 61–90 dR$ 23 mi3,4%
• 91–120 dR$ 23 mi3,4%
• 121–150 dR$ 22 mi3,3%
• 151–180 dR$ 23 mi3,4%
• 181–360 dR$ 140 mi20,8%
• 361–720 dR$ 264 mi39,2%
• 721–1080 dR$ 132 mi19,7%
• > 1080 dR$ 1 mil0,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 0,00 em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 0,00

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 12,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 12,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 129 mi12,9%
• 2º maiorR$ 143 mil0,0%
• 3º maiorR$ 137 mil0,0%
• 4º maiorR$ 121 mil0,0%
• 5º maiorR$ 116 mil0,0%
• 6º maiorR$ 115 mil0,0%
• 7º maiorR$ 110 mil0,0%
• 8º maiorR$ 109 mil0,0%
• 9º maiorR$ 108 mil0,0%
• 10º maiorR$ 108 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.