GARSON CARD FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto92,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 0,0% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 13,2% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 130,3 mi em 09/2026 (-16,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 31,4 mi e devolveu R$ 76,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 130,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 155,3 mi

-16,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 130,7 mi

Cotistas

16

soma das séries

Subordinação de 21,6% em 09/2026 (era 16,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,0%

Mezanino · 12 meses

15,4%

Subordinada · 12 meses

-6,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 24,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 35,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 119 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,4 mi39,3%
• 31–60 dR$ 2,4 mi27,8%
• 61–90 dR$ 1,4 mi16,7%
• 91–120 dR$ 799 mil9,2%
• 121–150 dR$ 607 mil7,0%

92,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 110,8 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,2 mi3,8%
• 31–60 dR$ 7,1 mi6,4%
• 61–90 dR$ 9,6 mi8,7%
• 91–120 dR$ 13 mi12,0%
• 121–150 dR$ 19 mi16,9%
• 151–180 dR$ 23 mi20,5%
• 181–360 dR$ 35 mi31,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 511,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 511,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 73,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mi73,1%
• 2º maiorR$ 11 mi45,2%
• 3º maiorR$ 8,3 mi34,0%
• 4º maiorR$ 5,5 mi22,8%
• 5º maiorR$ 4,9 mi20,2%
• 6º maiorR$ 4,2 mi17,5%
• 7º maiorR$ 4 mi16,4%
• 8º maiorR$ 3,9 mi16,1%
• 9º maiorR$ 3,8 mi15,8%
• 10º maiorR$ 3,7 mi15,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.