ÁRTICO DISTRESSED MULTIESTRATÉGIA FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 49,1 mi em direitos creditórios (209,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 42,2 mi em 09/2026 (+199,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 27,0 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 42,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 14,1 mi

+199,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 42,3 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 64,1% em 02/2025: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-9,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-20,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 39,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 40,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 40 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 28 mil0,1%
• 61–90 dR$ 14 mil0,0%
• 91–120 dR$ 30 mil0,1%
• 121–150 dR$ 24 mil0,1%
• 151–180 dR$ 14 mil0,0%
• 181–360 dR$ 84 mil0,2%
• 361–720 dR$ 5,1 mi12,6%
• 721–1080 dR$ 5,2 mi12,9%
• > 1080 dR$ 30 mi74,0%

0,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 168 mil), contra 0,3% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• 31–60 dR$ 14 mil8,3%
• 61–90 dR$ 14 mil8,3%
• 91–120 dR$ 14 mil8,3%
• 121–150 dR$ 14 mil8,3%
• 151–180 dR$ 14 mil8,3%
• 181–360 dR$ 84 mil50,0%
• 361–720 dR$ 14 mil8,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 154,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 49,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 154,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 49,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 61,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 96,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 25 mi61,9%
• 2º maiorR$ 8 mi20,1%
• 3º maiorR$ 3,6 mi8,9%
• 4º maiorR$ 1,3 mi3,2%
• 5º maiorR$ 842 mil2,1%
• 6º maiorR$ 802 mil2,0%
• 7º maiorR$ 741 mil1,9%
• 8º maiorR$ 511 mil1,3%
• 9º maiorR$ 115 mil0,3%
• 10º maiorR$ 26 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.