ITAÚ PIRINEUS II FIDC DE INFRA - RESP LIMITADA

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioSubordinação caiu de 14,1% para 8,7% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• MédioCotas subordinadas perderam 36,5% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 752,5 mi em 09/2026 (+3,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 305 mil e devolveu R$ 27,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 752,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 724,9 mi

+3,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 752,7 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 8,7% em 09/2026 (era 14,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,3%

Mezanino · 12 meses

16,9%

Subordinada · 12 meses

-63,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 696,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 748,0 mi; R$ 3,2 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 697 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• > 1080 dR$ 697 mi100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 297,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 297,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 14,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 23 mi3,2%
• 2º maiorR$ 22 mi3,2%
• 3º maiorR$ 20 mi2,9%
• 4º maiorR$ 18 mi2,6%
• 5º maiorR$ 18 mi2,5%
• 6º maiorR$ 18 mi2,5%
• 7º maiorR$ 17 mi2,5%
• 8º maiorR$ 17 mi2,4%
• 9º maiorR$ 15 mi2,2%
• 10º maiorR$ 15 mi2,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.