TALÓ II FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 0,0% para 9,5% em 12 meses.
• MédioCotas subordinadas perderam 42,8% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 40,1 mi em 09/2026 (-25,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,3 mi e devolveu R$ 27,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 40,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 53,9 mi

-25,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 40,2 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 5,1% em 09/2026 (era 6,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

10,3%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-40,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 37,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 40,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 38 mi100,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 00,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,1 mi9,0%
• 31–60 dR$ 2,1 mi6,3%
• 61–90 dR$ 1,3 mi3,9%
• 91–120 dR$ 2,8 mi8,3%
• 121–150 dR$ 1,8 mi5,2%
• 151–180 dR$ 596 mil1,8%
• 181–360 dR$ 22 mi65,6%

9,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,6 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 573 mil16,1%
• 151–180 dR$ 2,5 mi70,4%
• 361–720 dR$ 478 mil13,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 37,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 37,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 32,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,4 mi6,5%
• 2º maiorR$ 2,4 mi6,5%
• 3º maiorR$ 2,4 mi6,4%
• 4º maiorR$ 2,4 mi6,4%
• 5º maiorR$ 2,4 mi6,4%
• 6º maiorR$ 2,3 mi6,3%
• 7º maiorR$ 2,2 mi5,8%
• 8º maiorR$ 2,1 mi5,7%
• 9º maiorR$ 1,7 mi4,7%
• 10º maiorR$ 1,7 mi4,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.