FINTRUST FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 6,0% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 67,5% para 52,0% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 6,5 mi em direitos creditórios (41,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 20,8 mi em 09/2026 (+17,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 16,0 mi e devolveu R$ 15,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 20,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 17,7 mi

+17,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 21,2 mi

Cotistas

6

soma das séries

Subordinação de 52,0% em 09/2026 (era 67,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,8%

Mezanino · 12 meses

21,1%

Subordinada · 12 meses

-5,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 15,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 20,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 9,6 mi56,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 3,7 mi21,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 3,6 mi21,2%
• AgronegócioR$ 85 mil0,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,8 mi46,7%
• 31–60 dR$ 3,3 mi22,9%
• 61–90 dR$ 2 mi13,8%
• 91–120 dR$ 1,4 mi9,8%
• 121–150 dR$ 224 mil1,5%
• 151–180 dR$ 152 mil1,0%
• 181–360 dR$ 631 mil4,3%

13,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,4 mi), contra 6,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 824 mil35,0%
• 31–60 dR$ 117 mil5,0%
• 61–90 dR$ 79 mil3,3%
• 91–120 dR$ 39 mil1,7%
• 121–150 dR$ 32 mil1,4%
• 151–180 dR$ 330 mil14,0%
• 181–360 dR$ 935 mil39,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 86,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 6,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 86,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 6,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 01/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 17,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 801 mil5,3%
• 2º maiorR$ 551 mil3,6%
• 3º maiorR$ 444 mil2,9%
• 4º maiorR$ 425 mil2,8%
• 5º maiorR$ 418 mil2,8%
• 6º maiorR$ 373 mil2,5%
• 7º maiorR$ 311 mil2,0%
• 8º maiorR$ 285 mil1,9%
• 9º maiorR$ 285 mil1,9%
• 10º maiorR$ 273 mil1,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.