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1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio11,4% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 29,1% doze meses antes.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 26,2 mi para R$ 11,0 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 29,2 mi).
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 8,1 mi em direitos creditórios (36,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 11,0 mi em 09/2026 (-58,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 20,6 mi e devolveu R$ 29,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 11,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 26,2 mi

-58,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 12,9 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 18,4% em 01/2026 (era 26,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-13,5%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 10,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 10,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 8,5 mi51,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 7,1 mi42,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 1 mi6,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 197 mil1,3%
• 91–120 dR$ 8,5 mi57,5%
• > 1080 dR$ 6,1 mi41,2%

11,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,9 mi), contra 29,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 202 mil10,6%
• 181–360 dR$ 697 mil36,7%
• 361–720 dR$ 999 mil52,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 23,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 23,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 79,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 8,5 mi79,1%
• 2º maiorR$ 6,1 mi56,7%
• 3º maiorR$ 999 mil9,3%
• 4º maiorR$ 632 mil5,9%
• 5º maiorR$ 399 mil3,7%
• 6º maiorR$ 40 mil0,4%
• 7º maiorR$ 25 mil0,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.