REASON X FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 23,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 58,3 mi em 09/2026 (+23,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 58,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 47,4 mi

+23,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 58,4 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 23,5% em 09/2026 (era 21,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,7%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

10,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 49,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 58,3 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 49 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 91–120 dR$ 12 mi24,7%
• 361–720 dR$ 60 mil0,1%
• 721–1080 dR$ 9 mi18,2%
• > 1080 dR$ 28 mi57,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 73,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 73,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 40,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 86,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 20 mi40,4%
• 2º maiorR$ 9,8 mi19,9%
• 3º maiorR$ 5,6 mi11,4%
• 4º maiorR$ 5,3 mi10,7%
• 5º maiorR$ 2 mi4,1%
• 6º maiorR$ 1,6 mi3,3%
• 7º maiorR$ 1,3 mi2,7%
• 8º maiorR$ 1,1 mi2,2%
• 9º maiorR$ 1 mi2,1%
• 10º maiorR$ 821 mil1,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.