MTR CRÉDITOS SELECIONADOS I FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto29,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 1,4% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 39,4% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 118,6 mi em 09/2026 (-43,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,0 mi e devolveu R$ 136,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 118,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 209,4 mi

-43,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 118,8 mi

Cotistas

18

soma das séries

Subordinação de 17,4% em 09/2026 (era 10,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

50,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 92,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 118,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 100 mi93,4%
• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 7 mi6,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 4,2 mi5,5%
• 31–60 dR$ 5,7 mi7,6%
• 61–90 dR$ 4,6 mi6,1%
• 91–120 dR$ 26 mi35,1%
• 121–150 dR$ 11 mi14,6%
• 151–180 dR$ 14 mi19,2%
• 181–360 dR$ 7,2 mi9,6%
• 361–720 dR$ 160 mil0,2%
• > 1080 dR$ 1,5 mi2,0%

29,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 31,7 mi), contra 1,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 5,3 mi16,7%
• 31–60 dR$ 8 mi25,3%
• 61–90 dR$ 6,9 mi21,9%
• 91–120 dR$ 8,7 mi27,6%
• 121–150 dR$ 2,7 mi8,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 88,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 88,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 16,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 6,2 mi6,7%
• 2º maiorR$ 3,9 mi4,3%
• 3º maiorR$ 2,8 mi3,0%
• 4º maiorR$ 1,4 mi1,5%
• 5º maiorR$ 1,1 mi1,2%
• 6º maiorR$ 1,1 mi1,2%
• 7º maiorR$ 858 mil0,9%
• 8º maiorR$ 806 mil0,9%
• 9º maiorR$ 686 mil0,7%
• 10º maiorR$ 684 mil0,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.