LAUSANNE FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioPatrimônio caiu de R$ 97,7 mi para R$ -1290 mil em 12 meses, e amortizações e resgates explicam só parte da queda: pode haver perda na carteira.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de -R$ 1.290.289,00 em 09/2026 (-101,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 13,3 mi e devolveu R$ 16,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

-R$ 1.290.289,00

09/2026

Há 12 meses

R$ 97,7 mi

-101,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 12,1 mi

Cotistas

12

soma das séries

Subordinação de 5,5% em 02/2026 (era 31,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-19,8%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-95,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 0,00 em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 172 mil.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 161 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 19 mi25,7%
• 31–60 dR$ 10 mi14,3%
• 61–90 dR$ 4,3 mi6,0%
• 91–120 dR$ 4,3 mi5,9%
• 121–150 dR$ 2,7 mi3,8%
• 151–180 dR$ 2,9 mi4,0%
• 181–360 dR$ 14 mi20,0%
• 361–720 dR$ 15 mi20,1%
• 721–1080 dR$ 211 mil0,3%

55,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 88,6 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,8 mi4,3%
• 31–60 dR$ 3,7 mi4,2%
• 61–90 dR$ 521 mil0,6%
• 91–120 dR$ 967 mil1,1%
• 121–150 dR$ 1,4 mi1,6%
• 151–180 dR$ 809 mil0,9%
• 181–360 dR$ 77 mi87,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 231,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 231,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

8 cedentes identificados em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.